Австралія залишається конкурентоспроможним виробником молока – Infagro
За даними Rabobank, Австралія залишається одним із найбільш конкурентоспроможних виробників молока серед основних регіонів-експортерів молочної продукції, незважаючи на зростання світових витрат на виробництво молока за останні 5 років.
У звіті «Собівартість молока: аналіз витрат на виробництво молока» наголошується на 14-відсотковому збільшенні середніх загальних витрат на виробництво молока у 8 ключових регіонах-експортерах – Аргентині, Австралії, Китаї, Ірландії, Новій Зеландії, Нідерландах, Каліфорнії та Верхньому Середньому Заході США – що дорівнює додатковим 0,06 долара США за літр між 2019 і 2024 роками. Понад 70% цього збільшення відбулося з 2021 року.
Австралія залишається серед виробників з найнижчими витратами, поступаючись лише Новій Зеландії, незважаючи на значне зростання вартості робочої сили. Починаючи з 2019 року, разом із Новою Зеландією та Нідерландами, вона також стабільно досягає високих валових цін на молоко.
Старший сільськогосподарський аналітик Rabobank Емма Хіггінс зазначає, що зростання витрат на виробництво молочної продукції ирилося всюди. «Більшість витрат зумовлена витратами на виконання робіт на фермі, а не допоміжними витратами, такими як обслуговування боргу, податки та амортизація».
Хіггінс пояснює, що останній сплеск витрат, який почався в 2021 році, був зумовлений унікальною комбінацією факторів, включаючи перебої в ланцюзі поставок, високі витрати на доставку, екстремальні погодні умови, війну в Україні, зростання цін на енергоносії та збільшення витрат на корми та добрива. Зрушення в монетарній політиці у відповідь на інфляцію, спричинену Covid, ще більше ускладнили ці проблеми.
Китай – виробник молока з найвищими витратами
Автор звіту Емма Хіггінс пише: «Геополітична нестабільність, інфляційні ризики, економічна невизначеність, мінливість клімату та потенційне падіння міжнародної торгівлі формуватимуть майбутнє сектора».
До 2024 року витрати починали знижуватися у всіх 8 регіонах, повернувши виробничі витрати до рівня 2019 року. «Витрати на корми були основним рушієм зростання витрат: середні рахунки за корми у 8 регіонах зросли на 19% з 2019 року», — говорить Хіггінс.
Проте підвищення врожайності та сприятливі погодні умови у 2024 році призвели до зниження витрат на корми, а витрати на добрива також зменшилися завдяки стабільній пропозиції. Нижчі процентні ставки в багатьох регіонах ще більше зменшують фінансовий тиск.
Хіггінс зазначає, що структура витрат залежить від регіону. Пасовищні системи в Австралії, Новій Зеландії, Нідерландах та Ірландії зазвичай мають менші витрати на корми у відсотках від загальних витрат. Навпаки, інтенсивні системи, такі як у Китаї та США, більше покладаються на імпортні корми, що робить витрати на корми більшою частиною загальних витрат. З 2021 року вартість робочої сили в Австралії зросла на понад 50% у місцевій валюті, що є найвищим зростанням серед 8 оцінюваних регіонів. Тим часом Нова Зеландія, Австралія та Аргентина зіткнулися з найбільшим тиском високих процентних ставок.
Хоча Китай залишається виробником молока з найвищими витратами, останніми роками країна покращила свою конкурентоспроможність. “Витрати на корми становлять понад 60% загальних витрат на виробництво молочної продукції в Китаї через значну залежність від імпортних кормів. Проте нижчі ціни на корми в 2023 і 2024 роках, викликані двозначним падінням цін на кукурудзу та сою, допомогли знизити витрати на виробництво”, – говорить Хіггінс.
Коливання вартості виробництва та цін тривають
Починаючи з 2019 року, Нова Зеландія, Австралія та Нідерланди стабільно генерують найвищий грошовий потік на основі валової ціни на молоко (ціна молока мінус операційні витрати). Ці регіони зберегли позитивну маржу через ринкові цикли з меншою волатильністю порівняно з іншими.
Хіггінс підкреслює, що ринки молочних продуктів продовжуватимуть відчувати нестабільність у витратах і цінах. «Геополітична нестабільність, інфляційні ризики, економічна невизначеність, мінливість клімату та потенційне падіння міжнародної торгівлі формуватимуть майбутнє сектора».
Очікується, що Китай залишиться імпортером молочної продукції в середньостроковій перспективі. Однак у міру того, як його конкурентоспроможність покращується, а внутрішня пропозиція молока зростає, експортери, які покладалися на високий китайський попит, можуть зіткнутися з більшою волатильністю цін. Нижча базова ціна в Китаї може вплинути на арбітраж цін на імпорт, посилюючи фінансову невизначеність для молочних фермерів, які є постачальниками експортерів.
ІНФАГРО за матеріалом dairyglobal.net